안녕하세요. 푸른주전자입니다.
앞선 글에서 얘기했지만, 저희 인텔리퀀트 스튜디오는 R이나 파이썬보다 편리하게 기본적 분석뿐만 아니라 기술적 분석을 할 수 있습니다.
그래서, 오늘도 기본적 분석과 기술적 분석을 합친 전략 이야기를 좀 더 하겠습니다.
이번 글에서는 먼저 기본적 분석으로 종목을 선정하고, 기술적 분석 중 이평선의 이격도를 이용하여 주식 투자 시기를 잡고, 신진오 회장님의 PBR전략으로 주식 비중 조절을 해보겠습니다.
네이버 지식백과에서 이격도에 관하여 자세하게 설명이 되어있어 참조바랍니다.
(http://terms.naver.com/entry.nhn?docId=71169&cid=43667&categoryId=43667)
저는 지수의 이격도를 사용하여 주식에 투자할 것인지 말것인지 정하였습니다.
100이상 110미만이면 상승국면 : 주식투자
110이상이면 과열로 : 현금보유
100미만 90이상이면 하락국면 : 현금보유
90이하이면 침체로 : 주식투자
로 분류하였습니다.
당연한 얘기지만 무조건 코스피 지수를 사용하는 것보다는 내가 투자하는 종목들을 분석해서 대부분 종목이 대형주이면 대형주 지수를, 코스닥이면 코스닥 지수를 사용하는게 맞다고 생각합니다.
주식 비중 조절은 신진오 회장님의 PBR 비중 조절 전략을 이용하였습니다.
각 종목의 PBR 역수를 전체 종목의 PBR 역수의 합으로 나누어 종목별 비중을 구합니다.
그럼, 테스트를 해보겠습니다.
20010715부터 20170414까지, 시가총액 700억 이상, 20일 일평균 거래대금 5억 이상,포트폴리오는 20종목으로 구성하겠습니다.
- 기본 전략을 PER+PBR+ROA으로 20종목,
- 기본 전략 + 이격도,
- 기본 전략 + 비중 조절,
- 기본 전략 + 이격도 + 비중조절
설정하였습니다.
테스트 결과를 살펴보면
비중, 이격도+비중 전략은 기본 전략보다 수익률이 상당히 높습니다. 특히 비중 조절 전략은 예상밖으로 높은 결과치인데 이는 기본적 분석으로 선정한 종목 중 PBR이 낮은 종목들이 더 높은 수익을 나타냈음을 알 수 있습니다.
이격도, 이격도+비중 전략은 기본 전략에 비해 표준편차, MDD, 샤프레이쇼가 월등히 개선 됨을 알 수 있습니다. 특히 이격도+비중 전략은 이제까지 글 올린 모든 전략 중 가장 높은 사프레이쇼인것 같습니다.
이번 테스트는 상당히 만족스럽네요. 기본적 분석 + 기술적 분석의 전략이 상당히 효과적임을 알 수 있었습니다.
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James
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2017.10.22 10:29
