구하는 방법은 아는데 수식으로 어떻게 표현해야 할지 감이 안와서 도움 부탁드립니다.
Residual Return 을 계산하는 방법은 다음과 같습니다.
먼저, 과거 36개월 수익률을 이용하여
Fama French Regression 을 돌립니다.
그 후, 회귀분석 값에서 나온
가장 최근 기수의 잔차 (epsilon) 을
Residual Return 으로 정의합니다.
그 후, Residual Return 의 12개월 누적 수익률을
Residual Return 의 12개월 변동성으로 나누어 준 값을
최종 Residual Return 으로 정의힙니다.
최근 1개월은 제외**해 줍니다.
수식으로 표현하면 다음과 같습니다.
알고리즘으로 어떻게 표현하는지 도움부탁드립니다.
감사합니다.
