PER, PBR, PCR, EPS, ROE, ROA 코스닥에서 단일 지표 비교.

잘 봤습니다. 그런데 소형주의 경우, 종종 상장폐지 되는 경우도 있잖아요. 백테스팅 할 때는 현재까지 살아남은 종목들만을 대상으로 하니까 생존자편향이 나올 수 있을 것 같습니다. 이런 생존자 편향은 어떻게 처리할 수 있을까요?

|  chigyun13 |  2020.04.02 13:50

 chigyun13님 질문에 대하여...
좋은 질문이십니다.^^
퀀트 초보자들이 직접 데이터를 다루면서 접근하다가 쉽게 저지를 수 있는 실수가 생존자 편향이지요.. 
그래서 인텔리퀀트에서는 생존자 편향을 근본적으로 막고 있습니다. 즉, 현재 상장되어 있는 종목들만 과거 유니버스에 들어가는 것이 아니라, 당시에 상장되어 있던 종목들을 그 시점 그대로 바라보게 하고 있습니다. 따라서, 잘못 고르면, 백테스트 도중 종목이 상폐되었다는 경고 메시지를 종종 만날 수 있습니다.
결론은, 생존자 편향을 막기 위한 별도의 처리를 하지 않으셔도 된다는 말씀 드립니다!

|  Joseph |  2020.04.02 14:15

조건에 대해서 설명해 주시면 좋겠습니다.
per>0 이라면 모든 주식이지 않을까요?
pbr>0.2 의 경우도 혹시 pbr이 0.2보다 낮은 을 의미하시는 건지 0.2보다 큰 주식을 의미하시는지 잘 이해가 되지않습니다.

|  p999h |  2020.04.28 08:43

가상머신님이 답해 주셔야 정확히 확인되겠지만, 제 추측으로는 per >0, pbr > 0.2 는 필터링 조건을 의미하신 것이고, 각 지표별로 랭킹을 매겨서 일정 종목수를 포트폴리오로 추출한 결과가 아닐까 싶습니다.

|  Joseph |  2020.04.28 13:45