안녕하세요!
인텔리퀀트 푸른주전자입니다.
- 아래 글 "대/중/소 + 저PBR" 수익률
2016-07-01 ~ 2019-12-30
코스피 : 10.58%
대형주 : 4.45%
중형주 : -1.62%
소형주 : -1.96%
단순히 전략별 수익률을 코스피와 비교하면 저PBR 전략이 시장보다 낮고, 대형주에 잘 맞는 것처럼 보입니다.
그럼, 동기간 실제 대/중/소형주의 지수 수익률은 어떨지 궁금해집니다.
잠깐 엑셀작업을 해서 보면
- 지수 수익률
2016-07-01 ~ 2019-12-30
코스피 : 10.58%
대형주 : 16.57%
중형주 : -15.47% (T.T)
소형주 : -16.04% (T.T)
(대형주는 코스피보다 높은 반면 중/소형주는 그야말로 처참합니다. ㅜㅜ)
하지만, 각 유형별 지수 수익률과 비교하면 오히려 "중/소형주 + 저PBR"이 "대형주 + 저PBR" 전략보다 효과 적이었다 생각 듭니다.
대형주 : 16.57% => 4.45%
중형주 : -15.47% => -1.62%
소형주 : -16.04% => -1.96%
이 기간동안 코스피 시장을 뒤돌아보면 시총 상위의 몇개 종목이 코스피 전체 시장을 뒤흔들고, 중/소형주가 참담한 수익률을 내는 그 와중에도 나름 저PBR 전략이 선방하였구나
라는 마음으로 글을 마무리 합니다. ^^
혹시 잘 못 된 부분이 있으면 지적해주시고, 함께 고민하고 생각을 나누기 바랍니다.
감사합니다.
